AFP vs ONP: cuál conviene en 2026
Todo trabajador formal peruano aporta obligatoriamente a una pensión, y la primera decisión laboral importante es el sistema: AFP (cuenta individual, privado) u ONP (fondo común, estatal). El descuento mensual es parecido; el destino del dinero, radicalmente distinto.
Los dos sistemas en una tabla
| AFP (SPP) | ONP (SNP) | |
|---|---|---|
| Descuento 2026 | 10% aporte + ~1,37% prima de seguro + comisión | 13% fijo |
| ¿A dónde va? | Tu cuenta individual (CIC) | Fondo común que paga pensiones actuales |
| Pensión depende de | Lo acumulado + rentabilidad | Años aportados y remuneración de referencia |
| Requisito mínimo | Ninguno (recibes lo tuyo) | 20 años de aportes o no hay pensión |
| Tope de pensión | Sin tope | Tope legal (~S/ 893) |
| Herencia | Sí (saldo es heredable) | No |
| Retiros anticipados | 95,5% a los 65, retiros extraordinarios aprobados por ley | No existen |
Cuánto te descuentan realmente
En la ONP es simple: 13% del sueldo, siempre. Con S/ 3.000: S/ 390.
En la AFP el descuento tiene tres partes: el aporte obligatorio (10%) que va íntegro a tu cuenta, la prima del seguro de invalidez y sobrevivencia (~1,37%, licitada), y la comisión de la administradora. Aquí está el matiz de 2026: los afiliados nuevos entran con comisión mixta, cuyo componente sobre el sueldo ("flujo") es 0% — la administradora cobra sobre el saldo acumulado. Para ellos, el descuento visible es ~11,37% (S/ 341 con sueldo de S/ 3.000): menos que la ONP. Afiliados antiguos que permanecen en comisión por flujo pueden ver 1,5%+ adicional descontado del sueldo.
La reforma previsional en implementación desde 2024-2025 introduce cambios graduales (aporte de independientes, pensión mínima en AFP con requisitos, restricciones a nuevos retiros extraordinarios); verifica el estado vigente antes de decidir.
El argumento por la AFP
Tu aporte es tuyo: se acumula, genera rentabilidad, es heredable y no depende de que existan 20 años continuos de formalidad — algo decisivo en un mercado laboral donde la mayoría alterna entre formalidad e informalidad. Quien aporta 8 o 15 años a la ONP y no llega a 20, pierde todo derecho a pensión (solo le queda una devolución parcial vía bono de reconocimiento si migra, o el eventual REJA). En la AFP, cada sol aportado termina en tu bolsillo o el de tus herederos.
El argumento por la ONP
Para quien sí completará 20+ años de aportes con sueldos bajos, la ONP puede pagar una pensión proporcionalmente mayor que lo que su cuenta AFP acumularía — el fondo común subsidia hacia abajo. Además el 13% fijo es predecible, sin comisiones ni riesgo de mercado. El tope de pensión, sin embargo, limita el beneficio para sueldos medios y altos.
Reglas de elección y cambio
- Al empezar a trabajar tienes 10 días para elegir (si no, te afilian a la AFP que ganó la licitación de nuevos afiliados).
- De ONP a AFP puedes pasarte cuando quieras (con bono de reconocimiento por tus aportes previos, si calificas).
- De AFP a ONP el retorno es excepcional (casos puntuales definidos por ley).
- Entre AFPs puedes cambiarte libremente — compara comisiones y rentabilidad neta en el comparador de la SBS.
La decisión práctica
- Si tu carrera formal será intermitente → AFP casi siempre domina (no pierdes aportes).
- Si tu sueldo es alto → AFP (el tope de la ONP te castiga).
- Si tendrás 20+ años seguros con sueldo bajo → la ONP puede convenir.
- En AFP, elige por comisión sobre saldo + rentabilidad neta, no por publicidad.
Mira el efecto exacto de cada sistema en tu líquido con la calculadora de sueldo neto.
Fuentes
- SBS, Comparativo de comisiones y rentabilidad de AFP (sbs.gob.pe)
- ONP, requisitos del D.L. 19990
- Ley 32123 (reforma del sistema previsional) y reglamentos
- MEF/SBS, prima de seguro colectiva vigente
Valores referenciales basados en parámetros publicados para 2026. No constituye asesoría tributaria, legal ni financiera.